2013年4月4日日銀の黒田総裁により
発表された量的・質的金融緩和の内容は、
マネタリーベースを2倍にする
というインパクトのある内容でした。
(詳細は下記記事を見てください。)
ただ、諸外国で発生する
外的要因などもあり、
物価上昇率2%という目標を
クリア出来ない状況に・・・。
そして、
次に追加の金融緩和が発表されたのが、
2014年10月31日です。
この発表もかなりのインパクト
がある内容でしたし、
効率よく資産形成をするための
方向性がより明確になる発表でした。
ただ、やはりマネタリーベースを
2倍にするという発表の時と同じく、
日本国民の多くの方が
この内容を捉えられなかった
のではないかと思います。
※僕のまわりの同業のFPの方達も
意味が分かっていない方が
たくさんいましたよ、やっぱり
この2014年10月31日に
発表された追加緩和の内容も、
すご~~~~~く大事な発表
だったので、
ちょっと記事にしたいと
思います( ..)φメモメモ
大きく分けると
発表内容は4つでした。
- 円の価値をさらに下げます
- 金利を下げます
- 株価を上げます
- 不動産価格を上げます
詳しくはセミナーで説明していますが、
当時の発表を振り返る形で
ザックリと記事にもしておきます!
ポイント1:「円の価値を下げるよ~」マネタリーベース増加額の拡大
![]()
参照元 日経新聞 2011年11月1日 及び 2014年10月31日 会見映像より
マネタリーベースの
年間増加ペースを年間
「約60~70兆円」から
「約70~80兆円」に
拡大させるという内容です。
マネタリーベースについては、お金の供給量を2倍にしちゃうよ!マネタリーベースって何?
という記事を見てください。
マネタリーベース増加額を
拡大させるということは、
ザックリ表現すると、
「ますます円の価値を下げますよ~」
という意味です( ゚Д゚)
ちなみに、
2018年現在のマネタリーベースは
以下のようになっています。
予定通り、
順調に増えまくっていますから、
円の価値が薄くなっていくのは
明白です( ゚Д゚)
ポイント2:「金利を下げるよ~」長期国債の買い入れ残高の拡大
日銀自体が長期国債の
保有残高の年間増加額を
「年間約50兆円」から+30兆円の
「年間約80兆円」にする
という内容です。
※平均残存期間も7年程度から
10年程度へ
ちょっと国債のことに関しては、
国債だけでマニアックな本が
何冊も出ているくらいですから、
機会があれば、
また別の記事で書きます(笑)
とりあえず、要点としては、
長期国債を大量買いして
と言ったわけです。
長期国債の金利は、
自分たちの身近なところでいくと、
住宅ローンの金利に影響します。
結果、住宅ローン金利が
さらに下がりましたよね?( ゚Д゚)
金利を下げ過ぎて、後に、
イールドカーブコントロールということで、
長期金利操作まで
進行することになりますが、
それはまた別の記事にします!
なんせ、
金利が下がったことにより、
不動産投資がより加速することに
なりました。
ポイント3:「株価を上げるよ~」ETFの買い入れ金額の増加
ETFの買い入れペースを
「年間約1兆円」から
「約3兆円」にします
という内容です。
ETFとは何ぞや?!??( ゚Д゚)
という部分は色々な方が
記事にしているので、
ここでは長くなるので割愛しますが、
要は、投資信託です(笑)
ここでは、日銀が株を買い漁って
と発表したわけです。
ちなみに、
2016年7月29日の追加金融緩和で、
ETFの買い入れ額をさらに増やして
「約6兆円」にしていますので、
株価を上げるよ~
と発表したことになります。
ポイント4:「不動産価格を上げるよ~」J-REITの買い入れ金額の増加
ETFと同じく
J-REITの
買い入れペースを
「年間約300億円」から
「年間約900億円」にします
という内容です。
はい、
J-REITって
だから何?!?!?( ゚Д゚)
という質問ですよね(笑)
要は、不動産投資信託です(笑)
日銀が証券化された不動産を
買い漁るわけですから
と発表したわけです。
4つのポイントを整理
ちょっと整理すると、
- 円の価値をさらに下げます
➡相対的に
「円以外」の資産として、
【外貨や不動産】の
価格が上がります。 - 金利を下げます
➡不動産投資の多くの場合
ローンを組むわけですが、
その金利(コスト)が
下がります。
➡結果、【不動産】投資が
活性化します。 - 株価を上げます
(ただし、円自体の価値は薄くなっています) - 【不動産】価格を上げます
要は、ポイント4つのうち、
3つが【不動産】価格の上昇
をもたらす要因
になるものでした( ..)φメモメモ
為替は円安(円の価値が下げる)の方向に急激に進行
この時、為替のマーケットは
より顕著に激しく反応しました。
上記の図を見てください。
当時のドル円のチャートとなります。
お金の供給量を2倍にしちゃうよ!マネタリーベースって何?
でも書きましたが、
マネタリーベースの増加額の拡大
=さらにもっと
円の価値を下げにいくよ!
という発表があったわけですから、
より顕著に円安
(円の価値が薄くなる)の方向に
ドル円が動きました。
「円以外」の資産として、外貨資産・不動産資産がより重要に
現状の方向性としては、
円自体の価値を薄める方向、
つまり
「円安によって相対的に物価高を狙う」
という流れなわけです。
とすると、
「円だけ」の資産形成は
リスクが高いと言わざるを得ません。
円以外の資産を作っていくことを、
より真剣に考えるべきだと言えます。
マクロ経済スライド方式?!年金は破綻しないが、年金に依存するのはNG・アウト
上記の記事でも書いた通り、
年金はあてに出来ないわけですから、
自分自身での資産形成が
ホントに大事になってきます。
その際に、
より「効率の良い」資産形成を
心掛けるべきだと言えます。
まとめ
ちょっと書きづらい
部分もありましたが、
ザックリと4つのポイントに
分けて書いてみました
( ..)φメモメモ
わかりづらいわ!!!( ゚Д゚)(怒)
と思ったならゴメンナサイm(__)m(笑)
今回のテーマは絶対動画の方が
わかりやすいのは分かってて
記事にしました。
ということで、
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では、今回はここまで
( ..)φメモメモ
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