円安にして不動産価格を上げちゃいましょう！？日銀による追加の金融緩和（2014年発表）

２０１３年４月４日日銀の黒田総裁により発表された量的・質的金融緩和の内容は、マネタリーベースを２倍にするというインパクトのある内容でした。（詳細は下記記事を見てください。）

お金の供給量を２倍にしちゃうよ！マネタリーベースって何？

ただ、諸外国で発生する外的要因などもあり、物価上昇率２％という目標をクリア出来ない状況に・・・。

そして、次に追加の金融緩和が発表されたのが、2014年10月31日です。この発表もかなりのインパクトがある内容でしたし、効率よく資産形成をするための方向性がより明確になる発表でした。ただ、やはりマネタリーベースを２倍にするという発表の時と同じく、日本国民の多くの方がこの内容を捉えられなかったのではないかと思います。（僕のまわりの同業のＦＰの方達も意味が分かっていない方がたくさんいましたよ、やっぱり）

この2014年10月31日に発表された追加緩和の内容も、すご～～～～～く大事な発表だったので、ちょっと記事にしたいと思います( ..)φメモメモ

大きく分けると発表内容は４つでした。

詳しくはセミナーで説明していますが、当時の発表を振り返る形でザックリと記事にもしておきます！

ポイント１：「円の価値を下げるよ～」マネタリーベース増加額の拡大

参照元　日経新聞　2011年11月1日　及び　2014年10月31日 会見映像より

マネタリーベースの年間増加ペースを年間「約６０～７０兆円」から「約７０～８０兆円」に拡大させるという内容です。

マネタリーベースについては、お金の供給量を２倍にしちゃうよ！マネタリーベースって何？
という記事を見てください。

マネタリーベース増加額を拡大させるということは、ザックリ表現すると、「ますます円の価値を下げますよ～」という意味です( ﾟДﾟ)

ちなみに、２０１８年現在のマネタリーベースは以下のようになっています。

予定通り、順調に増えまくっていますから、円の価値が薄くなっていくのは明白です( ﾟДﾟ)

ポイント２：「金利を下げるよ～」長期国債の買い入れ残高の拡大

日銀自体が長期国債の保有残高の年間増加額を「年間約５０兆円」から＋３０兆円の「年間約８０兆円」にするという内容です。（平均残存期間も７年程度から１０年程度へ）

ちょっと国債のことに関しては、国債だけでマニアックな本が何冊も出ているくらいですから、機会があれば、また別の記事で書きます(笑)

とりあえず、要点としては、長期国債を大量買いして

と言ったわけです。長期国債の金利は、自分たちの身近なところでいくと、住宅ローンの金利に影響します。結果、住宅ローン金利がさらに下がりましたよね？( ﾟДﾟ)金利を下げ過ぎて、後に、イールドカーブコントロールということで、長期金利操作まで進行することになりますが、それはまた別の記事にします！

なんせ、金利が下がったことにより、不動産投資がより加速することになりました。

ポイント３：「株価を上げるよ～」ETFの買い入れ金額の増加

ＥＴＦの買い入れペースを「年間約１兆円」から「約３兆円」にしますという内容です。

ＥＴＦとは何ぞや？！？？( ﾟДﾟ)という部分は色々な方が記事にしているので、ここでは長くなるので割愛しますが、要は、投資信託です(笑)

ここでは、日銀が株を買い漁って

と発表したわけです。

ちなみに、2016年7月29日の追加金融緩和で、ＥＴＦの買い入れ額をさらに増やして「約６兆円」にしていますので、

と発表したことになります。

ポイント４：「不動産価格を上げるよ～」Ｊ－ＲＥＩＴの買い入れ金額の増加

ＥＴＦと同じくＪ－ＲＥＩＴの買い入れペースを「年間約３００億円」から「年間約９００億円」にしますという内容です。

はい、Ｊ－ＲＥＩＴってだから何？！？！？( ﾟДﾟ)という質問ですよね(笑)要は、不動産投資信託です(笑)

日銀が証券化された不動産を買い漁るわけですから

と発表したわけです。

４つのポイントを整理

ちょっと整理すると、

要は、ポイント４つのうち、３つが【不動産】価格の上昇をもたらす要因になるものでした( ..)φメモメモ

為替は円安（円の価値が下げる）の方向に急激に進行

この時、為替のマーケットはより顕著に激しく反応しました。

上記の図を見てください。当時のドル円のチャートとなります。

お金の供給量を２倍にしちゃうよ！マネタリーベースって何？
でも書きましたが、マネタリーベースの増加額の拡大＝「さらにもっと円の価値を下げにいくよ！」という発表があったわけですから、より顕著に円安（円の価値が薄くなる）の方向にドル円が動きました。

「円以外」の資産として、外貨資産・不動産資産がより重要に

現状の方向性としては、円自体の価値を薄める方向、つまり「円安によって相対的に物価高を狙う」という流れなわけです。

とすると、「円だけ」の資産形成はリスクが高いと言わざるを得ません。円以外の資産を作っていくことを、より真剣に考えるべきだと言えます。

マクロ経済スライド方式？！年金は破綻しないが、年金に依存するのはＮＧ・アウト

上記の記事でも書いた通り、年金はあてに出来ないわけですから、自分自身での資産形成がホントに大事になってきます。その際に、より「効率の良い」資産形成を心掛けるべきだと言えます。

まとめ

ちょっと書きづらい部分もありましたが、ザックリと４つのポイントに分けて書いてみました( ..)φメモメモ

わかりづらいわ！！！( ﾟДﾟ)（怒）

と思ったならゴメンナサイm(__)m(笑)

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では、今回はここまで( ..)φメモメモ