保険会社との勝負！？終身年金保険のデメリットは知っておこう～

2018年5月29日

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大葉龍和

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大葉龍和

独立系ＦＰ・ＦＰ育成の専門家・セミナー講師

大阪生まれ。天王寺高校理数科卒業、京都大学法学部を半年で自主的に卒業（笑）の後、起業の道へ。ラーメン大好きで夜中にウロウロすることも。ジムに通い出して奮闘中。

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【終身年金保険】って加入しておいた方が良いですか？？？

先日、現場でクライアントさんから上記のような質問をされました( ..)φメモメモ

まぁ色々な見解があると思いますが、僕自身の答えとしては

「デメリットを把握してそれでも加入したければ・・・」＆「他に資金効率を上げた資産形成の方法を知っている場合は加入しない方が・・・」です(笑)

長生きに備えるための「終身年金保険」ですが、資金効率という意味で今回は書いていきます( ..)φメモメモ

あ、ザクザクっと書きますので、気軽に読んで頂ければと思います。

大前提その１：保険会社自体も預かった保険料を運用している

本題に入る前に大前提として、保険会社も加入者の保険料を運用しているわけです。ザックリとは以下の記事でも書きましたので、見てみてください。

保険は大きく分けると2種類！一般勘定？特別勘定？相互扶助だけでは無いよ～

大前提その２：現在、保険会社自体が運用難の傾向にある

以下の記事で書いたように現在、日本国債の利回りが低下しているわけです。（以下の記事は主に不動産という目線で書いていますが。）

マイナス金利って何？生活への影響を含めてわかりやすく説明！

イールドカーブコントロールって何？！わかりやすく説明、効果影響目的としては、不動産投資には追い風？！

そのために、設計上、運用が厳しい円建保険商品は消滅していく流れになっています。

引用元　2016年4月20日　日経新聞

内容をザックリと抜粋すると・・・

「日銀のマイナス金利政策に伴う運用難が主因で、値上げ幅は１～２割になる可能性がある。」

「特に影響が大きいのが、払った保険料がいずれ戻ってくる年金、学資といった貯蓄型の商品だ。」

「生保各社は標準利率下げの動きをにらみ今春から相次ぎ保険料の引き上げに動いている。値上げすると商品の魅力を保てないとみて、一時的に販売を休止する生保も出ている。」

続いても記事の引用。

引用元　2016年6月6日日経新聞　＆　2016年6月10日日経新聞

内容をザックリと抜粋すると・・・

「ソニー生命保険は円建ての一時支払い終身保険など貯蓄性商品の販売を5月中に一部取りやめることを明らかにした」

「損保、積み立て型販売停止。マイナス金利で運用困難。東京海上2016年10月から停止。三井住友海上2017年4月から停止。損保ジャパン2016年6月7日から停止」

繰り返しになりますが、保険会社自体がマイナス金利の影響もあり、運用難により円建商品の一部を販売停止にするという流れです。

はい、ここまでの大前提の上で、【終身年金保険】を見ていきます。

終身年金保険のメリット：長生きすればするほど加入者は得！（逆に保険会社は損！）

後で図も入れながら書きますが、終身年金保険は、「身が終わるまでずっと年金を貰い続けることが出来る保険」なわけですから、長生きすればするほど、長～～～～～～～い期間に渡ってお金がもらえるわけで、加入者からすると、お得なわけです。（ただし、相当な長生きをしないと得は出来ませんが(ﾟдﾟ)）

で、保険会社は加入者が長生きした分、年金として約束した金額を支払うわけですから、保険会社は損をするということになります。